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【温馨提示】知道这一点后,我再也不担心爆仓的风险了!

2018年4月2日 Tags: ,

温馨提示

我们经常听说,大家做交易有时候会遇到一些突发的问题,常见的有成交价格和报价不同,也有挂单没在出现价格成交,当然也有遇到止损未按设置点位成交的状况。这类价格成交导致的情况多数情况下来自流通性不足或对手方向订单比例不同导致的。而其实类似情况不仅发生在单方向交易中,偶尔也会发生在一些进阶的交易方法中。今天我们聊聊“锁仓”的故事。

一直以来“锁仓”(通过同一产品的多空不同方向订单来控制交易方向错误导致 亏损放大的方式)来帮助一些点位不好的订单解套,而实际上对于“锁仓”里面的细节,很多交易者并不知道,甚至很多投资者会出现会“锁”不会“解锁”的情况。此外,还有些投资者会在匆忙交易中忘记“锁仓”比例是否对等。来自广州的万先生就遇到了类似情况。

万先生表示,自己已经有好多年的交易经验了,盈利情况也一直不错。不过最近在一次欧洲数据公布的时候,却失策了。原因是行情和他预计的完全相反,面对不断扩大的亏损,为了避免爆仓,情急之下万先生就采取了锁仓方式,不过最后还是爆仓了。那这到底是什么原因导致的呢?

其实,很多交易者都跟万先生一样,对锁仓有一定的“误解”,或者说是了解的不够全面。所以今天,我们就来详细聊聊“锁仓”。

锁仓的定义:交易者做数量相等(完全锁仓)或不等(不完全锁仓)但方向相反的开仓交易,又称锁单,对冲交易。

锁仓的常见方式:盈利锁仓与亏损锁仓。

盈利锁仓是指交易者开仓交易有一定的浮动盈利,但是市场可能出现短暂的回落或者反弹,交易者预期未来的总体趋势不变,且投资者又不想将原来的价位平仓,便在继续持有原来头寸的同时,反方向开立新的仓位。

亏损锁仓就是交易者开仓交易有一定的浮动亏损,但又不想把浮动亏损变成实际亏损,便在继续持有原来亏损头寸的同时,反方向开立新的仓位,试图锁定风险。

我们以Vantage FX平台为例,讲讲锁仓的交易规则:

1、Vantage FX锁仓是不额外收取手续费的。

2、Vantage FX完全锁仓的账户不占用保证金;不完全锁仓部分订单占用保证金。

3、Vantage FX锁仓是收取隔夜利息的,双边均收取。

4、强制平仓比例:当账户预付款比例(净值/已用预付款*100%)小于或等于100%时,将会触及系统强制平仓条件,系统将从账户亏损最大的一张订单开始进行强制平仓,直至账户预付款比例恢复至正常水平(高于100%)。如果遇到市场价格波动较大,点差扩大的情况,实际强制平仓比例可能低于100%,甚至导致强制平仓后的账户净值为负。

预付款比例

锁仓是否会爆仓?

1完全锁仓

订单详情

如果账户处于完全锁仓(持仓相同交易品种,方向相反、手数相同的订单)的状态,是不占用保证金的,这时候MT4软件不显示预付款比例的数值,系统是不会进行强制平仓的。

2不完全锁仓

结论:

点差扩大会造成账户净值减少,进而可能导致锁仓账户发生爆仓

举例说明:

万先生通过陆续建仓、锁仓,现持有1.33手eurusd多单,1.30手eurusd空单,净持仓0.03手。点差2.0时的账户状态如下(100倍杠杆):

账户状态1

万先生原以为可扛亏损541.2pips,谁料在行情上涨中,账户发生了连环爆仓!

详情如下:

发生爆仓时,正逢新闻数据公布,利多欧元。市场价格(卖价)由1.18800涨至1.18900,由于在此类财经数据公布的时候,常常伴随有点差扩大的市场行情,点差瞬间扩大至20.0,此时的账户状态如下:

余额:$8000.00,净值:$-33,已用预付款:$35.64,预付款比例:-92.59%

账户状态2

详解:

虽然卖价上涨了10个点,万先生多单比之前多盈利133美金。但由于点差扩大,买价比之前上涨了28个点,导致空单比之前多亏损364美金,总的来说,万先生净值比之前少了231美金。

万先生之前净值:198,数据行情时净值减少231,此时万先生账户净值:-33,已用预付款:35.64,预付款比例(-95.62%)低于100%,触发系统强制平仓条件,订单会被系统强制平仓。

注意:

即便客户持有的是多头的净头寸,市场价格也是上涨,但由于点差扩大,还是会导致账户净值减少,发生连环爆仓。

点差扩大的原因:

由于采用STP/ECN的经纪商提供的是浮动点差,所以点差会随着市场行情的波动进行调整,尽管浮动点差可以反应出当前金融衍生品市场的真实的价格波动趋势,但当市场处于重要经济数据公布、突发性的财经事件发生时及开盘停盘时间,市场波动会非常剧烈,许多银行及交易机构为了风险管理而停止了报价和交易,所以导致只有部分银行在报价交易且当时的报价点差会非常之高。(最极端的例子便是瑞郎事件)当只有极少部分银行报价,且各银行报价点差都非常高的情况下,采取 STP/ECN模式的经纪商的点差报价便会随之扩大。

其实说一千道一万,只想告诉大家,市场变幻莫测,要想保持长久稳定盈利,我们则必须尤为谨慎,下面Vantage FX就从经纪商的角度,给大家一些真诚的建议:

1、在真实的市场中,我们无法预测下一个价位,也无法预测下个时刻的点差,在重要的经济数据公布、突发性的财经事件发生时及开盘停盘时间,往往伴随着点差扩大的市场行情,针对锁仓交易的客户,请仔细检查您的账户和已经建立的仓位,以确保您的账户有足够的保证金来度过此类事件,以免点差扩大,预付款比例低于100%发生爆仓,在极端的市场条件下,甚至可能发生穿仓;

2、点差扩大由市场原因导致,并非平台有意为之,点差扩大是任何一家采用STP、ECN模式的平台都无法避免的,如果您无法接受,请尽量避免此类风险,合理控制仓位;

3、如果您一定需要锁仓来规避当前可能产生的风险,请尽量采用完全锁仓的方式;

4、锁仓后,如果想解锁,即平掉一个单边订单,注意请保持充足的保证金,否则会造成解锁即爆仓。尽管您锁单时可能由于不占用保证金未发生爆仓,但当您平掉任何一个订单时,您的另一个反向订单便失去了保护,它需要占用保证金,当您的净值低于或等于此订单占用保证金时,预付款比例小于100%,就会引发爆仓,甚至是连环爆仓。

以上就是今天的所有内容,未来,Vantage FX投研部会继续在本微信公众号上跟大家介绍一些交易方法和技巧,以及分析师们自己在日常交易中遇到的一些特殊情况以及处理方式。

当然,不管是交易方法也好,分析技巧也好,大家都应该做到熟练掌握并应用。凡事有利则有弊,每一种交易方法,我们在利用好它利的同时,也应警惕它弊的一面。

最后,还是那句“投资有风险,入市需谨慎“,祝好!

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